余额宝前些年可以说是一个国民理财工具，但是最近这两年余额宝的收益率越来越低。

前些年，存入一万元，每天看到一两元的分红，觉得很不错。但现在，物价越来越高，余额宝的收益却越来越低，万份收益已经低于0.5元了，感觉越来越没意思了。

所以有很多朋友问，现在还值得把钱存到余额宝里面去吗？

01，货币基金

其实余额宝只是一个货币基金的通道而已，我们把钱存入余额宝，实际上是选择对应的货币基金，现在对应的货币基金多达30支，但不管你选择哪一只货币基金，实际上的收益并不会有太大的差异，年化收益都是2%左右。

现在来看一下将近30支货币基金的7日年化收益率，平均数大概就是2%。有一些低一点的最近7日年化收益率只有1.7%，而最高的最近7日年化收益率可以达到2.5%。

那么，我们是不是选择收益最高的就行了呢？

并不是。

假如你存入的时候选择最高收益的基金，你会发现过一段时间再看，这一只基金的收益率已经降下来了，所以说，不管选什么基金，长期来看收益率不会有太大的差异。

02，七天收益率

这一点就需要我们弄明白七天年化收益率是什么意思。

所谓的七天年化收益率，是指最近的七天总收益除以7再乘以365折算出来的年化收益率。大家是不是发现了，这是用最近七天的收益率来代表一年的收益率，实际上一年的365天里面其他时间的收益率与最近七天的收益率并不一定一致。

所以当你看到某一只货币基金最近七天收益率很高的时候，很有可能在未来一段时间里，它的收益率又回到平均水平。我们就以天弘余额宝货币基金作为例子，最近这半年来，它曾经最高七天年化收益率接近2.2%，而最近这段时间的七天年化收益率只有1.88%。

最近这半年的收益率平均下来实际上是年化2%，这也代表了目前货币基金的市场平均收益率。

03，万份收益

余额宝还有一种计算收益的方法是每万份收益。

比如你看到最近的每万份收益是0.495元，也就是说，如果你拥有1万份基金，那么这一天的收益就是0.495元。

但这一种计算收益的方法并不方便我们日常使用，原因就在于当你拿1万元买入货币基金之后，最初是1万份，但随着每天的分红，份额是不断增加的。

货币基金跟其他基金有一点很大的不同，他每天的净值都是一元，而每天的收益增加以增加份额的方式来完成。

我们买其它基金，当你买入1万份，它就一直都是1万份，只是每一份的单位价值增加了，所以是基金账户的金额增加了。

但是，如果我们买入的是货币基金，最初买入1万份，单位价格并不会变化，我们的增值体现在这1万份变得越来越多，所以每万份收益这个数字不太方便我们使用，因为我们的份数是每天在变化的。

04，还有意义吗

那么现在余额宝的收益率已经降下来了，还值得我们存吗？

其实，我们要从两个角度来看。

第一个角度，因为余额宝可以随时提现，可以随时使用，接近于银行的活期存款，所以用余额宝的收益率和银行的活期存款对比，那么完胜银行活期存款。

目前余额宝的平均收益年化2%左右，而目前银行的活期存款只有0.3%，它们之间的差距太大了，因此，从这个角度来说，值得存余额宝。

但是，从收益的角度来说，我们不应该仅仅跟银行的活期存款对比，现在银行也有很多七天理财产品或者一个月的短期现金类理财产品，这些理财产品的风险不高比较安全，而年化收益率一般都可以达到2.5%以上，所以从收益来说，余额宝并没有太大的优势。

05，小结

不过从整体来看，余额宝的规模已经开始出现不断的下滑趋势，早在2017年第一季度，余额宝的规模就已经破了1万亿元，但最近几年规模都在下降，以2021年为例，前两个季度规模分别减少了18%和19%，而到了第三季度规模再次比第二季度减少了160亿元，当年超过1万亿到现在只有不足8000亿。

余额宝面世后的几年里，其实帮助大家完成了最普遍的国民理财教育。在这几年随着大家理财投资的意识越来越强，理财投资的方式越来越多，余额宝的规模减少也非常正常。

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